Obligaties kopen is voor veel mensen een onbekend terrein, terwijl het een van de oudste manieren is om geld te beleggen. Een obligatie is een lening die jij verstrekt aan een bedrijf of overheid. Zij betalen jou daarvoor rente, en aan het einde van de looptijd krijg jij je inleg terug. Het klinkt simpel, maar er zijn wel dingen die je moet weten voordat je begint.
Wat een obligatie precies is en hoe het werkt
Stel dat een grote onderneming geld nodig heeft om een nieuwe fabriek te bouwen. In plaats van naar de bank te gaan, geeft het bedrijf obligaties uit aan beleggers. Jij koopt zo’n schuldpapier, en het bedrijf belooft jou een vaste rente te betalen gedurende een afgesproken periode. Die rente heet de couponrente. Aan het einde van de looptijd, ook wel de afloopdatum genoemd, betaalt het bedrijf de nominale waarde terug. Overheden doen precies hetzelfde. Een staatsobligatie van Nederland of Duitsland werkt op dezelfde manier, maar de uitgever is dan de overheid in plaats van een bedrijf.
De verschillende soorten obligaties op een rij
Niet alle obligaties zijn hetzelfde. Staatsobligaties worden uitgegeven door landen en gelden over het algemeen als veiliger, omdat de kans klein is dat een land zijn schulden niet terugbetaalt. Bedrijfsobligaties brengen meer risico met zich mee, maar bieden daarom vaak ook een hogere rente. Daarnaast zijn er groene obligaties, waarbij het geld wordt gebruikt voor milieuvriendelijke projecten. Sommige schuldpapieren hebben een vaste rente die gedurende de hele looptijd gelijk blijft. Andere hebben een variabele rente die mee beweegt met de markt. Welk type het beste bij jou past, hangt af van hoeveel risico je wilt nemen en hoe lang je je geld wilt wegstoppen.
Waar je op let bij het kopen van obligaties
Kredietwaardigheid is een van de belangrijkste dingen om te controleren voordat je een obligatie koopt. Kredietbeoordelaars zoals Moody’s en Standard and Poor’s geven aan hoe betrouwbaar een uitgevende partij is. Een hoge rating betekent een kleiner risico, maar ook een lagere rente. Een lage rating levert meer rente op, maar de kans op wanbetaling is groter. Verder is de rente op de markt van belang. Als de marktrente stijgt, daalt de prijs van bestaande obligaties. Dat komt omdat nieuw uitgegeven papier dan hogere rentes biedt, waardoor het oude papier minder aantrekkelijk wordt. Je moet ook goed letten op de looptijd. Een obligatie met een lange looptijd reageert sterker op renteschommelingen dan een met een korte looptijd.
Hoe je in de praktijk obligaties aankoopt
Je kunt vastrentende waarden kopen via een broker of een online beleggingsplatform. Sommige platforms laten je direct individuele obligaties kopen, andere werken via obligatiefondsen of ETF’s. Een obligatiefonds spreidt het risico, omdat jouw geld dan wordt verdeeld over meerdere uitgevers. Dat is handig als je niet veel tijd wilt besteden aan het uitzoeken van individuele obligaties. Wil je direct beleggen, dan heb je een effectenrekening nodig. Via die rekening kun je obligaties kopen op de beurs of op de zogenoemde primaire markt, wanneer er nieuwe leningen worden uitgegeven. Let bij het kiezen van een platform op de kosten, want transactiekosten en beheersvergoedingen kunnen een deel van je rendement opeten.
Veelgestelde vragen
Wat is het verschil tussen een staatsobligatie en een bedrijfsobligatie?
Een staatsobligatie is een lening aan een overheid, zoals de Nederlandse staat. Een bedrijfsobligatie is een lening aan een onderneming. Staatsobligaties worden over het algemeen als veiliger gezien, maar bieden daardoor ook een lagere rente. Bedrijfsobligaties dragen meer risico, maar geven je in ruil daarvoor vaak een hogere vergoeding.
Kun je je geld verliezen met obligaties?
Ja, je kunt geld verliezen met obligaties. Als de uitgevende partij niet meer in staat is om te betalen, is er een kans dat je je inleg kwijtraakt. Daarnaast kan de prijs van een obligatie dalen als de rente op de markt stijgt. Verkoop je dan vóór de afloopdatum, dan kan dat met verlies zijn.
Wat is een couponrente bij een obligatie?
De couponrente is de jaarlijkse rente die een obligatie uitkeert aan de houder. Als je een obligatie koopt met een nominale waarde van 1.000 euro en een couponrente van 3 procent, ontvang je elk jaar 30 euro aan rente. Aan het einde van de looptijd krijg je de nominale waarde van 1.000 euro terug.
Is beleggen in obligaties geschikt voor beginners?
Beleggen in schuldpapier kan geschikt zijn voor beginners, vooral als je kiest voor een obligatiefonds of ETF. Daarmee spreid je het risico zonder dat je veel kennis hoeft te hebben van individuele leningen. Direct beleggen in losse obligaties vraagt meer inzicht in zaken als kredietwaardigheid, looptijd en marktrente.
Geef een reactie